家庭并不是因为“欠债数字看起来大”而倒下。 真正让家庭跨过斩杀线的，往往是月供/还款突然装不进现金流。
所以相比“欠了多少”，更关键的是“每月要还多少”（Debt service）。
余额 vs 月供
- 余额是存量：你总共欠多少。
- 月供是流量：你每个月必须付多少。
即使余额不变，利率也可能让月供变大：
- 浮动利率债务会重新定价（信用卡、部分贷款）
- 新借的钱更贵
- 再融资更难，锁不住低利率
利率传导：为什么 FEDFUNDS 会影响这么多
美联储政策利率会影响：
- 短端借贷成本（信用卡、循环额度）
- 房贷利率（通过债券收益率与风险溢价）
- 企业融资成本（进而影响招聘与工资）
因此一次“利率冲击”可能从多个方向同时压到家庭。
更实用的预警信号
为了更稳地保持在斩杀线之上，可以关注：
- 最低还款额持续上升
- 必需支出后盈余越来越小
- “临时借钱周转”变成常态
- 宏观层面逾期率上升（压力开始扩散）
一个更安全的债务视角
不要只问“我欠多少”，而是问：
- “如果收入下降，我还能撑几个月？”
- “哪些账单会很快因为利率上升而变贵？”
- “哪些成本是刚性的、很难砍（住房、保险）？”
这些问题更接近“跑道”，也更能指导行动。
参考（主要来源）
- 政策利率（FRED）：https://fred.stlouisfed.org/series/FEDFUNDS
- 30 年固定房贷利率（FRED）：https://fred.stlouisfed.org/series/MORTGAGE30US
- 家庭负债与信用（纽约联储）：https://www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc.html
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